1. استراتيجية القيمة (Value Strategy)

• الاستراتيجية: اختيار الأسهم المقومة بأقل من قيمتها (باستخدام PBR، PER، PSR، إلخ)
• مثال:
  • شراء الأسهم التي تقل قيمتها عن PBR 1 و PER 10 من بين أدنى 20٪ من الأسهم من حيث القيمة السوقية في مؤشر كوسبي
  • مثال) أسهم البنوك المحلية (KEB Hana Bank، Shinhan Financial Group، إلخ) ← احتمالية إعادة التقييم على المدى الطويل
• المزايا: استقرار عال، قوة في الأسواق الهابطة
• تنبيه: قد تستمر الأسهم المقومة بأقل من قيمتها في الانخفاض (Value Trap)

2. استراتيجية الزخم (Momentum Strategy)

• الاستراتيجية: شراء الأسهم التي تشهد ارتفاعًا قويًا مؤخرًا
• مثال:
  • اختيار الأسهم ذات أعلى 10٪ عائدات لمدة 6 أشهر ← إعادة التوازن شهريًا
  • مثال) أسهم أشباه الموصلات (Samsung Electronics، SK Hynix) ← استثمار مكثف خلال فترات ازدهار الصناعة
• المزايا: إمكانية تحقيق أرباح عالية تتبع الاتجاه
• تنبيه: خسائر كبيرة محتملة في حالة انعكاس الاتجاه المفاجئ (مثال: الانخفاض الحاد في أسعار أسهم أشباه الموصلات في عام 2022)

3. استراتيجية الجودة (Quality Strategy)

• الاستراتيجية: اختيار الشركات ذات الصحة المالية العالية
• مثال:
  • تصفية الأسهم التي تزيد ROE عن 15٪ و نسبة الدين إلى حقوق الملكية أقل من 100٪
  • مثال) أعلى الأسهم في مؤشر كوسبي 200 (Celltrion، NAVER، إلخ)
• المزايا: ضمان النمو على المدى الطويل
• تنبيه: قد تكون الأسهم مقومة بأعلى من قيمتها بالفعل

4. التنويع + إعادة التوازن

• الاستراتيجية: توزيع الأصول والتعديل المنتظم
• مثال:
  • 60٪ أسهم (مزيج القيمة + الزخم) + 40٪ سندات
  • إعادة تعديل النسبة كل ربع سنة (مثال: بيع الأسهم من 70٪ → 60٪)
• المزايا: تقليل التقلبات
• تنبيه: إعادة التوازن المفرطة تزيد من تكاليف المعاملات

5. استراتيجية الخوارزمية المبسطة

• الاستراتيجية: استراتيجية اختراق المتوسط المتحرك
• مثال:
  • الشراء عند الاختراق التصاعدي لـ المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا، والبيع عند الاختراق الهبوطي
  • مثال) نتائج الاختبار الخلفي لشركة Samsung Electronics في عام 2023: عائد + 22٪ (باستثناء تكاليف المعاملات)
• المزايا: استبعاد القرارات العاطفية
• تنبيه: عمليات تداول متكررة في الأسواق الجانبية

خاتمة

✅ مجموعة موصى بها للمبتدئين: القيمة (40٪) + الجودة (40٪) + النقد (20٪) ✅ الشروط الأساسية: إعادة التوازن مرة واحدة شهريًا، وتعيين معيار وقف الخسارة -15٪ ✅ استخدام الأدوات: أتمتة باستخدام واجهة برمجة تطبيقات سوق الأوراق المالية الكوري + بايثون (ممكن حتى مع التعبيرات الشرطية البسيطة)