比特币投资中，止损对于资本保全、心理稳定和长期投资成功至关重要。
波动性管理：防止急剧下跌风险
- 比特币以高波动性而闻名。 短期内可能急剧下跌 20-30% 以上，如果未设置止损价，可能会导致意想不到的巨大损失。
- 示例：2021年4月从65,000美元跌至2022年11月的15,000美元，跌幅达76%。如果没有止损，可能需要数年才能恢复。
防止情绪化决定：保护投资心理
- 损失越大，越容易陷入FOMO（害怕错过）或希望性思维，从而做出非理性决定（额外购买、无限期持有）。
- 止损是计划好的策略，可以阻止情绪介入，引导冷静判断。
资本保全：确保再投资机会
- 通过止损保护剩余资本，您可以灵活地应对新的投资机会。
- 示例：在 30% 止损后，剩余资本可用于低价购买或重新分配给其他资产（以太坊、股票等）。
制定长期战略：风险/回报平衡
- 止损是风险管理的关键工具。 一般建议风险/回报比为 1:3（例如：10% 的损失风险与 30% 的利润目标）。
- 为了实现复利效应，资本节约至关重要。 防止在损失 50% 后需要 100% 的利润。
止损策略制定方法
- 基于技术分析：
- 突破支撑线时（例如：200 日移动平均线），将 ATR（平均真实波幅）设置为 2 倍。
- 个人风险承受范围：
- 事件应对：
- 发生全球监管收紧、交易所黑客攻击等新闻时立即采取行动。
常见错误和注意事项
- 忽略止损价：如果因为“总有一天会上涨”的信念而放弃计划，则破产风险增加。
- 过度止损：如果因波动性而频繁止损，则交易费用累积并产生机会损失。
- 后置止损：如果在已经遭受巨大损失后才止损，则意义不大。 必须事先计划。
实战示例：止损应用案例
- 2023年3月（银行危机）：当比特币跌破25,000美元支撑线并跌至22,000美元时，在24,000美元止损的投资者在随后进一步下跌至16,000美元时保全了资本，并利用17,000美元重新购买的机会。
结论：战略性止损 = 生存法则
在比特币投资中，止损不是承认失败，而是明智的风险管理。 市场是不可预测的，因此，预先设置止损价并彻底遵守是长期成功的关键。